期货测试与因子分析
  浴缸 16天前 79 0

一 期货测试

帮我生成一个期货策略回测的框架,策略逻辑是布林带突破,在螺纹钢主力合约上测试,时间范围2025年。
尝试用AI优化期货的交易量。
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二 因子测试

帮我生成一个期货因子分析的框架, 因子是关于量价方面呢, 在2024-2025年分析,并给出分析结果。

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了解因子分析中可选标签:

  1. 简单拼接 (89)
    含义:量价直接拼接,未做平滑。
    本质:就是不复权 / 不调整,直接把不同合约 / 股票的价格序列拼在一起。
    股票场景:保留分红 / 送股后的价格缺口,K 线不连续。
    期货场景:直接把主力合约一段段拼接,换月时会出现升贴水缺口。
    风险:价格序列有跳空,会严重影响动量、波动率等因子的计算和回测结果,不推荐用于正式因子分析。
  2. 前复权 (888)
    含义:T-1 日做差,历史价格整体平滑。
    本质:以最新价格为基准,对历史价格进行整体调整,消除缺口。
    股票场景:按分红 / 送股 / 配股向下折算,保证当前价真实、历史 K 线连续。
    期货场景:以最新主力合约价格为基准,对历史合约价格进行加减调整,消除换月价差缺口。
    用途:最适合用于动量、趋势、波动率等因子的计算和回测,是最常用的选项。
  3. 后复权 (889)(平台推荐)
    含义:T 日做差,未来价格整体平滑。
    本质:以最早价格为基准,对后续价格进行整体调整,消除缺口。
    股票场景:按分红 / 送股 / 配股向上折算,反映长期持有总回报(含分红再投资)。
    期货场景:以最早合约价格为基准,对后续合约价格进行加减调整。
    注意:虽然平台标注为 “推荐”,但在实际量化研究中,后复权会导致后期价格被大幅拉高,更适合用于长期收益测算,而非日常因子回测。
最后一次编辑于 16天前 0

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