写在前面

作为一个10岁的老韭菜，一直在想第一篇帖子要分享什么内容。

想总结一下经验，但发现我的人生似乎也没什么精彩的地方，回头望去只有密密麻麻的坑。
创业，融资，交易，投资这些关键词贯穿了我过去的十年。从三年前亲手埋掉了我的公司之后，我开始了全职投资的旅程。

我一直相信一件事——
分享的第一原理是利他。

所以我想用这样一种方式：
把我这十年，从手工到量化，踩过的坑、和超过8位数的学费，
总结成十句话分享给大家。

如果有一天我消失在互联网上，只能留下最后 10 分钟的内容，
那我会希望是接下来这 10 分钟。

当然，以下所有内容都是我在当前认知阶段的理解，
不一定对，欢迎大家交流、讨论和指正。

一、如何正确的面对财富和风险，是人生的重要底色

我们这个社会上的大多数人其实对财富和风险是没有系统化认知的。

因为这个东西学校不教，身边也很少有人真正讲清楚这件事。

我身边见过很多这样的人：他可能是运气很好，或者靠风口赚过一笔钱，然后加杠杆，乱投资，或者超前消费，最后又把这个钱还给了市场。问题不在于他们不聪明，也不在于不努力，而在于他们从来没有真正理解过——风险是什么，复利是什么，我的能力边界在哪里。

金融市场，其实是一个离“财富”和“风险”最近的地方。

我个人认为，越早试错，我们的人生底线就会越高。看到我们的比赛和社区不断的有年轻的小伙伴加入，有些是00后甚至是05后，这是一件非常好的事情，能够尽早的入局，尝试，踩坑，成长。不一定要一上来就赚钱，但一定要早点理解：什么是风险，什么是概率，什么是复利。

毕竟时间才是我们每个人最大的成本，而且它不可再生。

二、交易的本质是在做决策，我们需要优化决策框架，提高决策质量

我们每个人每天要做超过两万个决策。

小到每天吃什么、穿什么；大到选专业、选工作、选配偶。

我很喜欢的一位经济学家，丹尼尔·卡尼曼有一本书叫做《思考，快与慢》。书里讲到我们人的大脑有两套系统：

一套是快系统，靠直觉做判断；
一套是慢系统，靠思考做决策。

快系统省力、效率高，但决策质量不稳定；慢系统消耗大，但决策质量更高。
大多数人生活中，其实是被快系统牵着走的，也就是我们所说的“拍脑门”。

而交易的好处在于——你一旦决策错了，市场会立刻给你反馈，例如亏钱爆仓之类的。
但是我们人生中的很多重大决策，往往要 5 年、10 年之后才会告诉你结果。而且很有可能这个结果是难以挽回或者修正的。

所以交易本质上，是一个不断训练你用慢系统做决策的过程，我们要做的就是不断的找机会训练自己的思考能力，通过多收集数据，多深度思考，学会用逻辑做判断，用数据和理性战胜情绪，最终达到提高决策质量的目的。

长此以往，你会发现你的慢系统不再慢，思考消耗的能量也会变低，思考能力和判断能力都会因为长期的训练而提高，这就是为什么我们会看到很多思考能力很强的人，能够在面对问题的时候快速给出有逻辑，合理的分析以及针对性的解决方案。

当你每一个决策都具有一点点的概率优势之后，复利的力量就会慢慢的把你推向更好的方向。

三、盈利是对系统化思维和风险管理的补偿，而非对勇气的嘉奖

我们常说财富是对认知的补偿。

而认知这个词是相对宽泛的，我认为在交易中，认知是由「系统化思维」加上「风险管理」两部分组成。

我们经常会看到一些投资领域的「大家」，比如说像巴菲特，查理芒格，或是瑞达里欧。如果你认真的观察他们，你会得出一些结论：他们都是很聪明，很冷静，很理性的人，他们善于思考，且善于分析。

我们从来都不会在他们身上感觉到他们很冲动，胆子很大，或者很情绪化，对吧？他们在做投资做决策的时候一定是谨慎的，小心翼翼的。

所以我们在市场里面赚钱最终靠的是什么？靠的是你有系统化的思维。一套系统化的投研体系，逻辑能够自洽，然后通过风险管理，通过仓位管理，在错的时候让亏损少一些，然后在对的时候让盈利多一些。

所以盈利=系统化思维+风险管理

四、我在交易中走过最大的弯路，就是想赚快钱

这个问题是我曾经被问过最多的问题。

我身边总是有人问我在交易当中走过最大的弯路是什么。那么我相信千人千面，每个人心里可能有不同的答案。屏幕前的你也可以先思考一下。

那么对于我来说，我在交易当中走过最大的弯路，就是想赚快钱。

回过头来发现，我的所有错误操作：比如说重仓，高杠杆，频繁交易，FOMO，追涨杀跌，所有的这些，它的本质，都是想赚快钱。

本质就是你急，你很急，你非常着急。在兵力相差悬殊的时候你总想一招制敌；在你跌入谷底的时候你总想一飞冲天。

当你能够慢下来，当你开始认真的思考你的策略，你的能力边界，你的性格、你的风险偏好，你的合理预期之后，那么你会发现，当你能够慢下来之后，一切都开始慢慢变好。

少即是多，慢就是快。

五、什么样的策略是一个好策略？你理解并且敢重仓的策略

我曾经在市场里一直在追寻所谓的“好策略”，一个能让我一劳永逸，躺着赚钱的“好策略”。

我也曾经认为只要一个策略收益够好，回撤够低，夏普够高，他就是一个“好策略”。

直到我不断的被市场教育，打脸，才发现我本质只是在“偷懒”而已，真正的好策略是你通过对策略的深度理解，陪伴，和逐步加深的信任换来的。

我们要理解策略开发的原理，他的优点和缺点，他喜欢什么行情，不喜欢什么行情，就像我们跟人相处也是一样，信任都是逐步建立的。

当你能够充分理解策略的原理，并且陪他走过春夏秋冬，你才能逐步的信任，加仓并最终靠它赚到钱。

巴菲特99.6%的资产在伯克希尔哈撒韦的股票中。是因为他理解自己在做什么。

六、回测有用，但不是那么有用

很多刚开始做量化的都会遇到回测买地球的情况。

我刚开始的时候也是沉迷在各种宇宙射线的海洋中，参数一调，曲线就能起飞。后来就是大家都会遇到的，回测美如画，实盘很拉胯。

后来慢慢意识到一个问题：

回测的本质，并不是“证明你能赚钱”，而是“检验你的逻辑在历史里有没有明显问题”。

回测本身就是一个拟合的过程，它天然会对样本内友好。

这个过程更多的是让你看到你的逻辑在过去的历史行情中有没有遇到过什么大的问题，它在什么行情下表现比较好，什么行情下表现比较差。

说到底它只是一种检验想法的工具而已。

而且很多策略其实是不能回测的，对策略来说，样本外验证和小额实盘测试往往比一条漂亮的回测曲线更有价值。

七、放弃比较，交易是一个认识自己的过程

我认为人生最难的事就是认识自己。

我们每个人的性格，教育背景，和人生经历都不一样。所以你的风险承受能力，收益预期和喜欢的策略类型也千差万别。

我很喜欢交易这个行业的原因是因为这里的生态是百花齐放的。每一种流派和方法都有自己的高光和暗淡时刻。

放弃与别人比较的心态。

因为只要你想比，必然有比你收益高的人，然后你就会FOMO，从而让自己的操作产生变形，带来亏损，陷入恶性循环。

你要做的是走好自己的路，在这条路上你会逐渐的更加了解自己，了解自己对风险和收益的偏好，了解自己更擅长哪一类策略，最终你会在某一条路上一直走下去，走出属于你自己的风格。

我见过很多厉害的机构和交易者，大家都有自己独特的体系。但是共同点是，每个人都专注于自己的体系，在自己的体系里不断的精进，虽然可能会错过很多短期诱人的机会，例如最近的贵金属，商业航天等等行情。

但很多时候，正是因为专注，才能一次又一次的过滤噪音，不断抓到自己体系内的机会。

八、保持一个开放的大脑和心态，敬畏市场

之前因为工作的原因见过很多在社会意义上很厉害，很成功的“大佬”，在见到他们之前我总是会生怕自己哪里做得不好，或者是听不懂话，不理解他们的观点之类的。

但当我实际在与他们相处的时候，反而感觉认知层次高的人是更包容，更谦虚，甚至是很愿意倾听不同的观点的。可能正是因为当你的经历和见识足够多的时候，才会觉得自己对于整个市场，整个世界来说更加渺小，从而更加敬畏。

在市场上，我们赚到的钱，或者亏掉的钱，归根结底都来自于自身对市场的理解深度，而不是外部环境本身。

短期内，有可能会靠运气赚到一些钱，但是长期来看，如果没有认知的支撑，这个钱大概率很难守住。

因此，如果我们真正想在市场中长期生存、并且活得相对从容，需要始终保持一种开放的内心状态。

只有足够开放，才能接收不同的观点，看到不同的可能性，只有意识到自身认知的边界，才能始终对市场保持敬畏。

九、学会使用杠杆作为你的人生放大器

我们一提到杠杆，第一反应就是融资、杠杆交易、或者是高风险。

但我这里说的杠杆其实不是金融杠杆，而是能力杠杆、工具杠杆、科技杠杆。

如果我们现在回到原始社会，石器时代。两个成年人之间的生产力差距，例如捕猎，采集，最多也就差个2-3倍。

但是如果我们看现在这个时代，像马斯克或者是乔布斯这样的人，他们创造的生产力可能是普通人的几万倍甚至几十万倍。

原因只有一个——他们站在了极高的科技和工具杠杆之上。

在现在这个科技快速发展，AI和算力成指数级上升的年代。每天都有层出不穷的工具在喷涌而出。前几天还在感叹Agent Skills能把我们需要的任何技能点点满，马上又被OpenClaw刷屏。

这都意味着我们能够使用的工具越来越先进，杠杆越来越高。人与人之间的生产力差距只会越来越大。

十、这个市场里唯一的“圣杯”，就是一个不断学习和进化的自己

很多人进入市场之后都想寻找一个“圣杯”，我曾经也是一样，试图找到一个指标、一个策略、一个模型、或者一组参数。

希望它能解决一切问题，带我穿越牛熊，让我一劳永逸地躺平。

但是这么多年走下来，我最大的感受是——“圣杯”从来都不在工具和方法本身，而是在使用它们的人身上。

行情在不断变化，环境也在变，风格会轮动，政策也会变。任何因子和策略都会有失效的时候，任何模型也都有边界。

唯一不会失效的，是一个人持续学习，不断进步，不断纠错的能力。

现在人类的进步越来越快，可能你今天所谓的认知，会在短短几个月内就被颠覆。

但只要我们能保持一个开放的心态，不断的吸收新的东西，调整自己，就永远有留在牌桌上的可能。

最后谢谢每一位认真读完的朋友，路还很长，希望我们都能够继续学习，不断进化，都能够在未来成为更好的自己。