一 回测和跨期套利的概念
1.1 回测：给交易策略做历史彩排
- 说白了就是把写好的策略代码，放进过去的真实行情数据里跑一遍；
- 我这次选了2024.10.22-12.31的期货数据，初始资金、佣金/保证金都按实盘1倍设，尽量还原真实交易；
- 不光能看赚没赚钱，还能算出夏普比率、最大回撤，清楚策略的问题在哪，避免实盘瞎试错。
1.2 期货跨期套利：赚“价差回归”的钱
- 不是赌单合约涨跌，是赚同一品种近/远月合约的价差钱；
- 比如螺纹钢2501（近月）和2505（远月），价差会围绕合理区间波动，偏离时“买低卖高”，回归后平仓获利；
- 好处是比单边交易稳，大盘暴跌也能赚；风险是“价差不回归”，得靠回测验证。
二 跨期套利回测实操
2.1 回测配置：尽量还原实盘场景
- 在平台写了螺纹钢跨期套利的Python代码，核心是盯2501/2505价差，偏离±30点开仓；
- 参数按实盘设：初始资金1000万、佣金/保证金倍率1倍，用1分钟级数据跑回测；
- 时间范围选了2024.10.22-12.31，覆盖了11月初的行情波动期。
2.2 回测结果
- 策略收益0，基准收益2.69%，超额收益曲线波动回撤；
- 信息比率-0.8871（超额收益不稳），下行风险11.28%（行情波动扛不住）；
- 核心问题：价差阈值设得太保守，没抓到有效套利机会。
2.3 后续优化
- 把价差触发阈值放宽到±25点，避免错过机会；
- 加成交量验证，过滤假的价差信号；
- 拉长回测时间到6个月，验证不同行情下的表现。
三 回测是避坑利器
对新手来说，回测不用真金白银试错，就能揪出策略问题；跨期套利看着稳，但参数没调好照样不赚钱，慢慢磨参数、磨逻辑，总能越做越好。
