对于刚转向因子投资的交易者，选择站在前辈肩膀上复现已有的研报因子是不可回避的学习途径。 PandaAI集成了数据/回测/分析框架及代码AI助手一体，为因子学习探索提供了极大便利。 2022年中金《价量因子手册》对于量价覆盖全面，不少量价因子在报告期和以后的很长时间均表现良好。  刚开始尝试的是动量&反转因子：  构建方式和计算公式如下：  步骤如下： Step1：进入[pandaai因子大赛官...

一因子原理 我们先明白一个原理，主力一定是在低位建仓，一定是在波动小的时候建仓，不会在暴跌，暴涨的票建仓，反之如果建仓，那之前被套的不就解套了？大资金就成接盘侠了。所以也产生了一个反人性的逻辑事实，就是是因为他们建仓，所以那里才成为低位。 二利用原理反推因子规则 接着前面的话说，要规避掉暴涨，暴跌的票子，那么就是在大盘里面找价格比较稳定的，赌主力要拉这个票，于是我让ai帮我写一个策略，就是找价格稳定的来投资，代码： classStabilityRankFactor(Factor): de...

一概述 市场对日频及以上频率的量价因子研究由来已久，也比较成熟。相对而言，高频因子研究较为新颖，拥挤度较低，有效性也较高。中金公司的研报《量化多因子系列12：高频因子手册》比较系统的介绍了高频因子的构建及表现，对于我们挖掘高频因子有较好的指导作用。 1.1高频因子的优势 高频因子主要是以股票日内交易价量、逐笔成交、逐笔委托以及分钟k线等数据为基础构建的。捕捉日内交易行为，维度更高，能刻画更精细的市场行为。相对中低频因子，高频因子的优势在于（1）信息含量更为丰富。高频数据量比低频数据大几个量...