引言 我们在搭建量化数据库时，时常需要考虑到数据库与策略类型是否兼容。数据库的选型直接影响数据存储、查询效率、回测速度和实盘交易的稳定性。根据不同类型数据库可分为以下几类： 1.时间序列数据库 适用场景：高频交易、Tick级数据、市场深度数据等高频时间序列存储。 推荐选项： InfluxDB 优势：专为时间序列优化，高性能写入和压缩，支持连续查询（CQ）和降采样。 缺点：集群版闭源，社区版功能有限。 TimescaleDB 优势：基于PostgreSQL的扩展，支持SQL语法，兼容金融生态工...

引言 在Niederhoffer和Osborne的证券交易所的市场做市与价格反转(1996)一文中，作者通过观察并举例股票价格在连续交易的变动ΔYt-1，ΔYt试图寻找在时序上的运动规律，并且得出如股票价格的短期波动并非完全随机，而是由市场制造机制和投资者行为共同塑造等结论。其中，作者认为股票价格在高频数据中存在显著的负自相关特性，即前一期价格ΔYt-1上涨会增加本期ΔYt下跌的概率，反之亦然。作者将这种现象归因于交易所做市商制度和限价订单簿的非均匀分布等市场微观结构因素。另外一个相对更近期的例...